銀行についての錯覚

今日は、銀行についての錯覚について学ぼうと思う。これも堂免信義さんの指摘なんだが、言われるまで気がつかなかったと言う意味では同じ種類の錯覚と言って良いと思うよ。

それは何かというと、世の中に新しくおカネを作り出しているのは銀行だということです。しかも、ただコンピュータで数字をいじるだけ、通帳に数字を印字するだけでそれを行っているのに、高額な利息まで取っているという話です。

－－日銀がおカネを作っているのではないのですか。

日銀は、民間の銀行の要求に応じてお札を刷るけれど、おカネを新規に発行する現場は民間銀行なんだ。

つまり、ひらたく言えばこういうことさ。

君が家を建てようとして三千万円の住宅ローンを組むだろう。そうすると銀行は君の口座に30,000,000という数字を書き込み、通帳に印字する。ただそれだけで、この世の中に新しく三千万円のおカネが誕生するんだ。

ただし、この段階ではまだ数字だけ。しかし、いよいよ住宅建設業者におカネを払う時にはこれがリアルマネーとなって動き出すんだ。つまり君の口座から業者の口座に数字が移動し、業者が引き出す段階で初めてお札が必要となり、それが社会に流通していくということさ。

この時、銀行は預金という形で預かっている利用者のおカネ（お札）を使うんだけど、もしそれが足りなかったら銀行が日銀に預けているおカネ（お札）を引き出し、日銀に現金が足りなくなったら新しいお札を印刷するわけだよ。業者が別の銀行から引き出す場合も、銀行間の送金は日銀にある銀行の取引口座間で電子的に行われるから手間はかからない。

このように社会的に確かな需要の裏付け（三千万円の住宅ローン）があるからお札を印刷するわけで、日銀が新しくおカネを生み出したわけじゃない。生み出したのはあくまで民間の銀行なんだ。

これを専門用語で信用創造と言います。

－－銀行は預かっている利用者の預金の中から貸し出すのだと思っていました。そういうのを間接金融と言い、株式を発行して直接おカネを調達するのが直接金融と言うと習った気がしますが。

その意味では、銀行はもはや間接金融ではなく直接金融をしていると言っても過言ではないだろうね。

間接金融の場合、貸し手は預金者で借り手は企業や家計、銀行はその仲介をして手数料を取るんだけど、これを直接金融と見れば貸し手は銀行で、借り手は企業や家計というわけだ。

もちろん、銀行にある程度の預金量がないと貸し出してはいけないとされてはいるけれど、元は預金者のおカネの中から融資をしていた銀行は、現代ではただ借り手の預金残高の数字を書き換えることしかしていないんだよ。昔は実物のおカネ、つまりお札を管理しこれを融通していたので、元手となるお札がなければ貸し出せなかったんだけどね。

－－そうなると、口座に書かれている数字はおカネそのものですね。

まさにそうなんだ。電子マネーと言ってもいいだろうね。

利用者間の送金も銀行間の送金も、口座の預金残高を電子的に書き換えるだけで済むんだから。

－－じゃあ、銀行はほとんど何もせずに貸し出しをしてポンと自分の資産を増やし、しかもそこから高い利息を取るなんて濡れ手に粟じゃないですか。

何もしないわけじゃなく、貸し出しに伴い相手の返済能力を調べたりする審査を行ったりするよ。それに、貸し出せば銀行には債権という資産が生まれるけれど、それには不良債権になるというリスクがつきまとうし、無事ローンが返済されればこの資産は消えてしまうからね。堂免信義さんの言う「消滅経済」問題はそこから発生するんだな。

でも、濡れ手に粟というのはその通りで、まあいい商売だとは思うね。

－－少なくとも高い利息を取る根拠はないんじゃないですか？

そうだね。銀行口座を電子マネーと見なせば、預金者からは口座管理料を取り、その代わり貸し出しは利息ゼロでもいいかもしれないな。そうできれば投資が増えて経済が元気になるにちがいないしね。

これに関しては、堂免信義さんから興味深い提案がなされているので、別の機会に紹介することにしよう。